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关于融资账户的基本知识介绍

2016年11月04日 美股学堂 ⁄ 共 2175字 ⁄ 字号 暂无评论 ⁄ 阅读 1,387 views 次

刚接触美股的朋友可能会在融资交易时感到无从下手,因为大家既不懂各种专业名词,又不知道一些基本的规则与计算方式,下面美国股票中文网小编就来为大家介绍一些相关的常见名词,并解答有关融资账户的常见问题。

一、常见名词的介绍

不理解基本的名词是刚接触融资交易的朋友们所面临的难题之一,可以说理解并熟悉专用名词是融资交易的第一步,下面小编就来简单解释几个常见的名词,并介绍一下与之相关的重要知识。

1、现金购买力

现金购买力也叫做不可融资购买力,简单来说,现金购买力指的就是您当前账户里现金的总额。

2、融资购买力

融资购买力指的是您的融资账户可用来购买可融资股票的最高额度,也就是说您通过融资最多能筹集到多少钱用来买股票;在Firstrade,融资购买力一般是现金购买力的两倍。

3、当日冲销购买力

当日冲销购买力指的是融资账户在同一天买卖同一支股票的最高金额。一般情况下,Firstrade中当日冲销购买力是现金购买力的4倍。

当日冲销力的额度尽管很大,但您必须要在当天还清所有用于冲销的金额,否则到了第二天,您的账户上就会出现联邦保证金应补缴金额(Federal Call),这也就意味着您必须要在3个交易日内存入足够的资金来补缴,或者卖出总价值为联邦保证金金额的两倍的股票来抵消。

另外,如果您的账户中已经有应补缴金额了,那么您必须先补缴金额才能在当日继续冲销。

 

二、使用融资账户的相关问题解答

1、如何开通融资账户

对于没有开户的朋友来说,只要在开户时选择开通融资账户就可以了;对于已经开了现金账户的朋友来说,需要再填写一张融资账户申请表,您从Firstrade官网的表格中心下载,填写好了再上传就可以了。

由于开通融资账户存在一定风险,Firstrade第一理财会对客户的资产状况和投资经验进行综合评估,并以此为标准进行审核,当审核通过后,您就可以进行融资交易了;另外,只有当您账户中的存款在$2000及以上时才能开通融资账户。

2、如何计算从Firstrade借款的额度

从Firstrade借款的额度取决于初始保证金比率,初始保证金比率指的就是您最终得到的买股票资金额度与您账户中的“初始资产”额度的比率;简单来说,Firstrade规定的初始保证金比率是50%,这就意味着如果您账户中原来有$6000现金,您就能再向Firstrade借$6000,最终获得$12000用来购买股票。

3、融资账户如何处理股票亏损

融资账户会设有一个维持融资保证金比率,维持融资保证金比率指的是,您账户中的现金在股票价格波动后的金额与您的账户总金额在波动后的数目之间的比率,Firstrade要求融资账户的维持融资保证金比率不能低于25%。

如果您购买的股票价格下跌至维持融资保证金比率低于25%,Firstrade就会向您追缴保证金,当保证金追缴开始后,您就必须在3个交易日内通过抛售股票或者再往账户里存钱等方式将保证金比率提高至25%以上,否则您的股票将会被强制卖掉。

4、如何计算维持融资保证金比率

无论盈亏,您从Firstrade借出来的金额是固定不变的,也就是说购买后的股票亏损了多少,您账户的初始金额也会随之亏损相同的数目。

为了方便大家理解,小编来举个简单的例子:如果您的账户中原有现金$10000,您通过融资购买了$20000股票A,而该股票之后下跌至$12000,您就亏损了$8000;但同时您从Firstrade借来的$10000数目是不变的,所以您原来的$10000就会随之减少$8000,变为$2000,那么您现在的维持融资保证金比率就是$2000/$12000=16.67%。这个比率小于25%,这就意味着您需要需要再往账户里存足够的现金,或者卖掉部分股票来抵偿。

5、保证金比率是否统一?

保证金比率有初始保证金比率和维持融资保证金比率,这两种比率都不是固定不变的。

有一些股票的初始保证金比率设置在45%~100%之间,而且它们的维持保证金比率与初始保证金比率相同;集中账户的维持融资保证金比率不是25%,这是因为它的单一可融资股票占所有可融资股票的60%及以上,它需要应对更大的市场波动风险;另外,还有一些股票不支持融资。

 

三、使用融资账户的优势

1、使用更为灵活

如果您购买股票所用的金额没有超过账户现有的金额,即没有向Firstrade借钱,那么Firstrade就不会向您收取利息,这时的融资账户就相当于一个普通的现金账户,也就是说融资账户支持您仅用当前账户中的现金交易。

2、交易更加方便自由

使用融资账户交易时受到的限制更少,我们一般所用的现金账户在交易时会受到T+3的各种限制,而融资账户却可以支持T+1和T+0交易,能避免像现金账户那样出现交割日违规操作。

3、能获得更大收益

当股票价格上涨时,您所持有的本金越多,获益就越大,而融资购买力是现金购买力的两倍,也就是说使用融资账户时您的本金就会翻倍增多,同时融资利率最低至4.5%,因此您的收益就能通过杠杆效益来翻倍增长。

 

以上就是小编要向大家介绍的内容,相信大家现在对融资账户已经有了基本的了解,只要勤于学习,认真思考,你就会融资交易没有那么复杂。PS,如果还没有美股账户的,Firstrade开户参考:http://www.usgupiao.com/open-account/open-account-firstrade/

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