现在的位置: 首页 > 美股学堂 > 正文

炒美股的五层心法,你在那一层?

2013年12月18日 美股学堂 ⁄ 共 3220字 ⁄ 字号 暂无评论 ⁄ 阅读 6,991 views 次

有人说炒美股是一项体力活,整天需要盯盘,也有人说炒美股是一项技术活,需要进行各种基本面分析和技术面分析。每个人心里都有自己的一本“美股经”。在炒美股的过程中,处于不同的层次,是对美股有不同的认识的,正所谓“横看成岭侧成峰”。下面是炒美股的五层心法,看看你属于哪个层次,说不定你就是传说中的“扫地僧”?

不管你在中国还是美国还是世界其他任何地方,都可以开一个美股国际账户炒美股,网上操作,并且国际账户可以免缴税!方式非常简单,美股开户参考Firstrade第一理财开通国际账户指南》https://www.usgupiao.com/open-account/open-account-firstrade/

炒美股

阶段一:FA (基本面分析(fundamental analysis))
自己看着觉着这个公司好,或者周围买的人多,于是开始买。这个时候是纯粹的野鸡FA,或者是跟风心理。对于TA不屑一顾。“凭什么有些人说我现在10块钱买是错的,非要涨到12块钱再买是对的?她们是傻么?” “确认,确认个屁,为了确认,我20%的利润没了”。还处在第一阶段的股友,买股票凭野鸡FA。通常开始的几比都不错,即所谓新手运气。特点:拿不住,每天要看盘,急躁。代表动物:蝌蚪。

阶段二:TA (技术分析(technical analysis) )

从阶段一到阶段二的转变,悟性高者三个月可成,次者半年可成,如至两年而无进展,则宜趁早退市,以防外婆。

这个阶段,会发现很多不错的公司的股票明明价值已经很低按理可以捞底的,但捞了之后价格居然继续跌,都好几个月了,仍然没有起色;而别人的股票都在暴涨,割肉吧,心疼,不割肉吧,我干嘛炒股不去挣钱了?可是真的割肉了,买了别人的“好股票”,然后又被套了。此时,有高手开始宣传TA,你看,“这个pattern就确认涨势,可买”
,然后自己看看历史上的股票,Pattern仿佛确实有用。这时候开始重视TA,开始研究TA了,并且每天痴迷画图,凡遇股票必上去涂鸦几笔。这个阶段的股友,通常亏的很惨,但总可以凭借着:“要总结经验教训,要交学费”,来安慰自己。特点,更加痴迷,每天要看盘,急躁,处于循环的自我肯定和自我否定中。代表动物:青蛙

阶段三:重回FA
从阶段二到阶段三的转变,悟性高者半年可成,次者一年可成,如至三年而无进展,则宜趁早退市,以防外婆。特征:发现无论如何组合各种TA技巧,对市场总是无法正确把握,在操作中,因为一再受到庄家和MM的欺骗和玩弄,开始对TA非常反感,觉得这是市场玩弄散户的工具。这个阶段,对于市场的风险有了清楚的认识,操作相对谨慎,定力更好,重回价值投资的理念,不需要每天看盘了。也常常可以说出一些分析,收支看似比较均衡,但其实还是依赖市场的整体情况(属于看天收的那种)。一些人有成功的经历, 但是说不出来太多东西,所以通常以空洞的自吹为主;而另一部分投资失败受重大打击的人,极化出反向人格,开始怀疑一切,否定一切,采用不可知论解释世界。代表动物:牛蛙。

处于这个阶段的版友,常喜欢别人在称呼她们的时候,可以省去后面一个蛙字,再在前面加上一个大字。

不管你在中国还是美国还是世界其他任何地方,都可以开一个美股国际账户炒美股,网上操作,并且国际账户可以免缴税!方式非常简单,美股开户参考Firstrade第一理财开通国际账户指南》https://www.usgupiao.com/open-account/open-account-firstrade/

阶段四:FA+TA
从阶段三到阶段四的转变,悟性高者一年可成,次者三年可成,也可能一辈子无成。这个阶段,你已经知道顺势而为,你的股票世界观已经重构,不再有错误的世界观(*见附注一,111楼),比如买贵了,卖便宜了,猜低,猜顶,而是承认市场,顺应市场。选股以FA为主,通过TA看是否值得买入,做到入点,出点,止损点心中有数。资金管理
已经成熟,不再会为全仓套牢了怎么办这种事而忧愁。因为已经制度化,习惯化了;这时候的你,已经很淡定,忍受得了等待,涨拿得住,跌也不会死扛。 即教授曾说过的,知道让时间做你的朋友。特点:时间仓位控制好,善用各种金融工具,对股票和对世界已形成自己稳定的认识,(虽然认识的水平和角度还是因人而异,这也直接影响个人最终的盈利能力)。代表动物:大牛。

这时的你,已经不需要自吹大牛了,因为你帖子里所体现的思维体系和操作技巧,已经足够让小青蛙自发的喊你大牛了。

阶段五:HFT (高频交易(High Frequency Trading)),TA+FA
从阶段四到阶段五的转变,悟性高者一年可成,次者三年可成,也可能一辈子无成。当你觉得自己对于股市的趋势已经有充分认识的时候,有一天你会突然发现,你哪怕再怎么研究,再怎么提高自己的见识,操作的成功率也不会再提高了(70%-85%)。这是因为市场的不确定性和人性的内在属性使然。有些经验的人就知道,没有哪条规律是可以一直用的,或者不错的;股票本来就不是一们自然科学。所以说任何技术会有极限,到了再也提高不了的时候。同时,这个时候,两个因素的副作用开始显现:(1)股票成长(或下跌)所耗费的时间成为了我们最大的成本。(比如, 公司业绩的变化的都是以年为单位的,即使在有庄的情况下,也常常长达半年以上);(2)随着自己资金的扩大,原来的很多方法,比如跟庄,已经不再适用,同时进货和出货的周期都变得非常长。这个时候要想迅速扩大财富,时间不再是我们的朋友。所以到了阶段五,我们要寻找的就是降低时间成本的方法。

阶段五可以极化出不同的方向来。这些方向的末端,就是分别采用各种炒股方法的高手。(但是,还有些人,永远凌驾在这些高手之上:那就是内幕人士。超越技术的,就是内幕信息和信息的速度,所以内幕人士永远是排第一的。)

阶段五A,一部分人开始搞高频交易,利用速度,抓住每一个日常的波动来盈利。她们对TA的理解,已经溶入和体现在她们高频交易的程序里。所以运行你程序的普通服务器,就是要与高盛、大摩、DB等等的超级计算机对杀,看谁的速度更快、设计更厉害。(不幸的是,这部分蛋糕现在已经几乎分完,而且正被调控)。阶段五B,一部分人开始搞私募,或自己做庄,利用内幕信息和操作手段,屠杀阶段一到阶段三,以及初级阶段四的散户。阶段五C,成为美顶级金融机构的一员,领着工资,作为trader用别人的钱和超级电脑,屠杀阶段一到阶段四的所有散户。阶段五D,成为散仙,先用TA找出要暴涨的股票,再通过FA分析是否可操,然后淡然跟庄,只吃第二口,不吃第一口。这个是减少时间成本的很好的方法。

呵呵,最后,看文章的你,又处在哪个阶段呢?

 

*附注一:股票世界里的世界观
选股票其实是有世界观和方法论的,很多股票版面的作用就是诱导你形成错误的世界观和方法论。比如:什么要买便宜的股票,什么要捞底,什么长捂出水,什么靠买UVXY/TVIX或3X反指快速致富,这些在教授看来都不是正确的世界观或者方法论(对此,你可能有自己的想法)。 版友们如果从一开始就接受这样的信息,同时成天看到的都是这样的讨论,就很容易会被洗脑,大概率要外婆。
我所推崇的股票的世界观里,买股票首先第一性的是要买好股票,short股票要找weak的股票。而不是反过来。股票的价值是对一家公司未来的现金流的预期。如果它没有未来,那么即使它现在的股价再便宜,也不应该买(或者最多最多短线博一个连跌后的短期的反弹)。 所以,一只暴跌股,你可能感觉它本应该值更多的钱,或者它现在被低估了,或者P/E值低了,或者跌破book value了。但你真正决定要够买并持有等待反弹的时候,我劝你不妨再多思量一下,因为股版里无数的活生生的例子,就在眼前。

总而言之,残忍的说,如果脑子里无法形成一个大的picture,没有正确的世界观和方法论,与其自己炒股把钱送给金融吸血鬼,还不如买金子、或者买指数基金养老更为妥当。

 

(来自:MITBBS 郎教授)

给我留言

留言无头像?