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美股T+0解析以及职业美股炒家的经验分享

2015年07月03日 美股交易操作 ⁄ 共 1893字 ⁄ 字号 暂无评论 ⁄ 阅读 11,057 views 次

经常可以看到大家讨论美股T+0,但其实很多人对T+0并不是完全理解。之前大家都简单的认为美股资金是T+3,美股交易规则T+0,这是完全错误的,股票能否T+0是根据资金交割和账户性质来决定的。有人对美股T+0的误解甚至更加夸张,认为卖出后必须在3个交易日内买同一个股票,这也是毫无根据的。卖出之后想买什么股票就可以买什么股票,需要注意的是当下你是否可以再次卖出,防止账户被禁的风险。

Firstrade中文博客提供一些关于美国股市交易规则美股资金交割制度的基本知识供大家学习和参考。

 

一、关于美股资金交割制度、账户及对应的交易制度

美股的资金交割制度是T+3,美股有三种账户及其对应的交易制度:

现金账户的总值一般低于2000美元,只有在资金已经交割的情况下才能进行T+0,否则必须等待资金交割之后才可以卖出股票,违反规则则会被禁止交易90天

举个例子,你的资金已经交割,当天买进的股票当天就可以卖出,然后你再用这笔资金继续买进,必须等待三个交易日资金交割完成之后才可以再次卖出。也就是说,无论股票在这三个交易日内跌成什么样,你都不可以卖出,违规卖出就会被禁止交易90天。关于美国交易时间可以参考:https://www.usgupiao.com/exchange/trade-timing/

  • 普通融资融券账户(Margin Account)

这类账户的总值一般在2000美元到25000美元之间,交易制度是T+1。但是在5个交易日内有三次当冲机会即T+0机会。要注意的是,如果做了4次,账户会被禁止交易3个工作日等待资金交割,并在资金交割完成之后自动转为现金账户。现金账户的状态会维持90天,90天之后需要重新申请融资融券。Firstrade第一证券也可以开融资账户,参考:https://www.usgupiao.com/open-account/open-account-firstrade/

  • 当冲账户(Day Trading)

当冲账户的总值超过25000美元,交易制度是T+0,也就是说,交易者可以在1天内无限次当日冲销。普通融资融券账户超过25000美元时做了4次当冲就会被自动定义为当冲账户,当冲账户90天内一笔当冲都没做就会被自动转为普通融资融券账户

注意:当冲购买力是以前日你账户中现金额度为基础乘以4来计算的,因此在当冲账户状态下,最好只做当日冲销,而不做任何持有。如果隔夜持有的话,那么之后任何一天卖出,你所得的资金都是没有购买力的,满仓隔夜后卖出当天的购买力为0。

 

二、关于Day Trade

中国各大中小城市都会有做美股当冲的专业公司Day Trade(简称DT)。DT公司大量招收刚毕业的大学生,进行免费培训之后每天进行数百次的当冲交易,从而赚取佣金和交易利润。交易的资金由美国公司总部提供,收益一般在五五开上下徘徊。这些工作人员每天都有最大限度的亏损额,因为是做当冲交易必须当日了结,所以经常需要熬夜,对身体伤害非常大。

当然个人也可以缴纳一定的保证金在DT公司开一个当冲账户,这样可以提高收益分成,一般超过70%,不过保证金赔光之后也就结束了。像这种只看微利的交易方式,实践中成功率其实是非常低的,因此前途并不被看好。

 

三、职业美股炒家的经验分享

最理想的交易制度当然是任何时刻都可以自由的买进卖出,不存在任何账户可能被禁的因素。不过遗憾的是,这种制度即使在最自由的美股市场中依然是不存在的。因此,如果大家没有正确理解美股T+0的意思,就可能会在美股交易过程中。下面分享一位职业美股炒家的经验:

我炒美股有四年多了。在刚接触美股初期,我前前后后我经历过6次违规、4次被禁止交易、2次进入当冲账户状态。被禁和定义当冲后就要进行转账,但是转账往往需要等待3个交易日资金交割完成之后才能进行,此外还需要1个交易日的转账时间。所以在这4个交易日里,会错过很多机会,因此我个人选择的是普通融资融券类账户,5个交易日里有3次当冲机会,可以利用来进行不得已的卖出和换仓。

关于当日冲销的计算,举个例子,如果你挂两单买进同一只股票,当天一个卖单全部卖出,那么这样就算两次当日冲销;如果你挂的买单成交了一部分,另一部分你进行了修改,那么这样就算是两笔订单,两笔交易。另外,大家都知道美股有盘前盘后交易,当日盘中的买进在当日收盘之后的盘后交易卖出,仍然算一笔当日冲销。

最后给大家分享一条我个人的美股交易规则,就是“当天的买进,当天不要卖出,次日盘前和次日开盘附近也不要卖出”,原因在于这三个时间段是洗盘最猛烈的时候,很多大牛股既然启动当日就能够翻倍,次日便非常可能继续上涨。

美股交易规则

 

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